Am Heiligabend feiert die ganze Familie mit den Kindern Fritz und Klara. Zu Gast kommt auch Onkel Drosselmeyer, der den Kindern geschnitzte Puppen und – extra für Klara – einen Nussknacker mitbringt. Nachts kann Klara vor Aufregung nicht schlafen, als plötzlich die Geschenke lebendig werden: Der Nussknacker und die anderen Puppen werden von einer Horde Ratten unter Anführung des Rattenkönigs angegriffen. Klara rettet beherzt ihren Nussknacker und zum Dank lädt der sie ins Königreich der Süßigkeiten ein. Während der Reise werden sie von Eiszapfen, Kristallen und Schneeflocken umwirbelt. Und als sie schließlich in das Reich der Zuckerfee gelangen, verwandelt sich der Nussknacker in einen schönen Prinzen! Gemeinsam mit zahlreichen phantastischen Figuren wird ein großes Fest gefeiert.